定断敌归路。敌力战不支，退入城中固守。此时，张士诚派吕珍等率兵六万来援，兵屯旧馆（今浙江吴兴东），牵制徐达。徐达认为，敌羽翼未除又生羽翼，如不除掉援兵，湖、杭二州亦难攻克。于是，决定暂停攻城，先派兵夜袭敌援兵营地，切断吕珍军粮道。旧馆援兵因粮饷不继，降者甚众。旧馆被拔除，湖、杭二州不久亦相继攻克。张士诚的左右臂被砍断，平江已成为孤城。[10]
徐达统率大军进逼平江。他屯兵于葑门外，其余常遇春、郭兴、华云龙诸将分段屯驻，修筑长围。又架设起三层的大木塔，居高临下监视城中动静，名为“敌楼”，其上设置有弓弩火铳。又用“襄阳炮”，日夜轰击城中。
九月，平江城中粮尽，军民以枯草老鼠为食。张士诚身陷绝境但仍不投降。徐达下令全军强攻破城，城下战鼓擂动，火炮齐鸣，二十万大军杀声震天，将士人人奋勇争先。徐达督军首先攻破葑门，常遇春攻破闾门水寨，直逼城下。张士诚令枢密唐杰上城督战拒敌。唐杰抵挡不住，绞械投降。参政谢节、潘元绍是在城门扎营，此时看到大势已去，也相继投降。
将及黄昏时分，张士诚军全线崩溃。徐达指挥全军从四面八方架起云梯，蚁附登城，冲入城内，与敌军展开激烈的巷战。
暮色苍茫，平江城中的喊杀声已经微弱，降将李伯升奉徐达之命，前去劝谕张士诚。他匆匆进入宫来，张士诚已悬梁自缢。李伯升让随从赶忙将其解救下来，幸亏气息未绝，许久才缓过气来，但却闭目不语。徐达闻报，命将张士诚押送应天，听候朱元璋处理。最后，张士诚还是在看守之地自缢而亡。[11]
统兵北伐
至正二十七年（1367年）11月，朱元璋命徐达为征虏大将军，常遇春为副将军，率领二十五万大军进行北伐。在北伐檄文中提出“驱逐胡虏，恢复中华，立纲陈纪，救济斯民”的口号。[12]
十一月初，徐达军至下邳（今江苏睢宁西北），命张兴祖率一部军先由徐州北上，攻取济宁和东平（今属山东）。这时，王宣、王信父子降而复叛，并往莒州（今山东莒县）募兵，企图阻止张兴祖北上。徐达立即进兵沂州，王宣被杀，王信逃往山西。附近峄州（今山东峄县）、曹州、海州（今江苏东海）、沭阳（今江苏沭阳）、日照（今山东日照）、赣榆（今江苏赣榆）、沂水（今山东沂水）等地元军闻风而降。徐达在沂州稍事停留，命韩政扼守黄河，自率大军进攻益都（今山东青州）。十一月底，元益都守将普颜不花力战不敌，
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