燕赤霞所伤而死，而人间亦得以多享一段太平日子。
十八年后，繁华闹市中有以卖字画为生的诚实穷书生一名，可是卖的都是假画，此君正是宁采臣。
为了替母亲治病，本性善良的他才逼不得已放下良心，把前辈名家的名画模得活灵活现，当作真迹到远处的镇上兜卖。
某夜，宁采臣路经兰若寺便决定度宿一宵，岂料却重遇十八年前被魔君六道夺去的女孩，原来六道十八年前被燕赤霞重伤身亡，留下其妻阴月太后和其子七夜。
阴月太后为怕道界中人能以道术追查出聂小倩身的所在，故把小倩的魂魄抽出，以妖法封于狐妖身上，十八年后，聂小倩即成了貌美的小狐妖。
在冥冥中的安排下，小倩终和他命运中最重要的男人宁采臣见面了，因为宁采臣正是当年侥幸逃生的男婴。
原来聂小倩多年来一直深居阴月皇朝，但少女情怀总是诗，小倩为了要一尝人间真爱，遂偷偷逃走，却遭魔君七夜发现，年青的七夜深爱小倩，深明她的想法。
于是答应让小倩到人间一闯，但却约法三章，以一个月为限，只要小倩能找到一位真心爱己，即使现出狐狸真身也能情深说出“我爱你”三字的人，就让小倩以后在妖界自由进出，否则生生世世都要留在阴月皇朝。
又给了小倩一块灵石，只要有男子真心真意地说出“我爱你”三字，这灵石便会发出光芒，但条件是一个月期限内未能寻得真爱，却又不肯回到妖界的话，聂小倩将受诅咒，化为飞灰。
可惜小倩欠缺人生经验，最后竟落在树妖魅姬手上，因小倩刻意隐瞒身份，魅姬一时未知小倩和七夜间的关系，遂假意为小倩寻找真爱。
实则利用小倩引诱男子让其修练魔法，当小倩失去价值后，便把她嫁给黑山老妖，以换取能增强魔力的灵丹。
小倩懵然未知已落在魅姬的计算之中，而一月期限将至，但眼前的男子就只有宁采臣一人，小倩遂用尽办法，令采臣爱上自己。
可惜，缘份未至，任小倩施展浑身解数，采臣的心依旧未动分毫，更因发现小倩是妖而发足狂奔，小倩又急又怒。
威吓采臣要把他杀死，幸得燕赤霞的的徒弟诸葛流云所救，但采臣和流云得知小倩只是一只寻找真爱的小狐妖，竟被其感动，欲助小倩一尝心愿，小倩大喜，对采臣的好感大增。
燕赤霞和司马三娘的女儿红叶，因不满父母离异，竟留书出走，并以驱邪捉妖为业，时红叶得知兰若寺有树妖和狐妖为患
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