也能抵御部分的风险。至于未来平仓的价格，我个人的估计是2550美元左右，这个价格应该是正常的期铜价格。至于仓位方面，八成是一个比较合适的数字。”
“八成？”交易员们都有些吃惊，相互间看了看，都有些傻眼了，最终还是杰瑞将他们的疑虑说了出来：“老板，这个仓位是不是过高了？”
以他们目前的资金量。最多能开出一千五百手的空仓，这还是在他们将目前所有的仓位全部清空的情况下。他们已经在逐步地清掉手中的多头头寸，目前现金的比例已经达到了六成，剩下的头寸在一两个交易日内就能够全部出清。
即便如此，以全部金额的八成来进行单一方向的操作，这个风险还是太大了，尤其是在期铜市场没有涨跌幅的情况下。
“不多！”卡尔已经决心这一次全力以赴，对交易员们的反应不以为然，“这一次我们要加大杠杆，向经纪商拆借资金。杰瑞。以我们的信用额度，最多能借到多少资金？”
“我们的信用额度较低，经纪商给了我们两种方案，一种是30倍的杠杆。即我们每建一手仓，经纪商出一半的资金，这种情况我们可以建立最多两千五百手的空仓。另外即一次性借给我们五百万美元，利息都按照市场基准利率计算。”杰瑞不慌不忙地说道。
杰瑞除了负责操盘方面的事情外，也负责和经纪商打交道，因此当卡尔问到相关情况的时候。他立即就能回答出来。
这两种方案，看上去第一种能够拆借出来的资金更多，但是这一种方案的操纵要受到经纪商的影响，即在出现亏损的情况下，经纪商有权要求基金平仓止损。举个例子，在价格为2666美元开出一张看空合约需要10000美元，基金方面出5000美元，经纪商方面出5000美元。当价格下跌到2600美元时，这张合约赚了1650美元，除去经纪商的5000美元外，基金方面以5000美元的本金赚了1650美元，收益率为33%。而一旦期铜价格上涨，比如说上涨到2710美元，这张合约尽管只亏损1100美元，还没有到达维持保证金的水平，但经纪商为了自身资金的安全，极有可能要求基金方面追缴保证金甚至是平仓，因为这张合约目前只有8900美元，已经逼近了维持保证金12%所要求的8130美元（2710*25*0.12）的水准。
而价格上涨到2740美元，合约亏损1850美元，只值8150美元，而维持保证金方面到达了8220美元，这张合约就爆仓了，在此之
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