张煌言要“十三家兵”出征，“使之扰湖广”清军，牵制敌人，“以缓云南”，挽救永历政权即将覆亡的军事危局。
但“十三家兵”终因兵力“衰疲”，加之势单力薄，而未能出战
康熙元年（永历十六年、1662年），张煌言又将义军移驻沙堤。
其时，郑成功收复台湾后，建立郑氏政权。
而鲁王则身居金门，故郑成功对其衣食供奉“礼数日薄”。
张煌言虽对鲁王仍忠心不贰，且“岁时供亿”不绝，但又“虑成功疑”，故“十年不敢入谒”鲁王。
待到张煌言“及闻桂王败亡”后，便“上启鲁王，将奉以号召”。
但没有得到郑成功的支持。
五月，郑成功突然病逝于台湾，致使抗清斗争形势更为严峻。
张煌言则转战于宁海临门村一带。
这时，清廷浙江总督赵廷臣趁张煌言义军处境艰难之际，再次写信招降，张煌言不为所动，并回信拒绝。
十一月，鲁王薨于金门。于是，张煌言只得转战于宁海县临门村一带。
还师临门，更使张煌言感慨万千。
这时，清廷浙江总督赵廷臣乘张煌言义军处境艰难之际，再次写信招降，张煌言不为所动，仍然回信拒绝。
义军此时虽多次奋战，然孤悬海上，被迫孤军作战，日渐势单力薄。
为此有人提议将义军队伍拉上鸡笼岛驻扎，张煌言认为此议不可行，鸡笼小岛，四面环海，易攻难守，若遭致清军突袭有全军覆没的危险。
康熙三年（1664年）六月，张煌言见复明无望，在南田的悬嶴岛解散义军，隐居海岛不出。
七月十七日，清军通过叛徒找到张煌言隐居地，夜半渡岛，张煌言同部属罗子木侍僮杨冠玉等人被执。
九月七日，张煌言被清军杀害于杭州弼教坊。
当他赴刑场时，大义凛然，面无惧色，抬头举目望见吴山，叹息道：
“大好江山，可惜沦于腥膻！”
就义前，赋《绝命诗》一首，临刑时，他拒绝跪而受戮，“坐而受刃”，时年仅四十五岁。
监斩官见杨冠玉年幼，有心为他开脱。
杨冠玉却断然拒绝道：“张公为国，死于忠；我愿为张公，死于义。要杀便杀，不必多言。”
言罢跪在张煌言面前引颈受刑。
张煌言死后由鄞县万斯大等人与和尚超直收尸，并
…。。